Exemple de calcul de l’amortissement et du déficit fiscal :

→ Montant investi : 96525€ (hors frais)
→ Rendement annuel : 3,37%* soit 3253,5€*
→ Amortissement annuel : 10% du montant investi soit 9652,5€
→ Déficit annuel reportable : 3253,5€* (R) - 9652,5€ (A) = -6398,9€

☑ Ce déficit sera déductible du revenu global imposable du souscripteur, s’il est éligible³ , générant ainsi une économie d’impôt en fonction de sa Tranche Marginale d'Imposition (TMI).
Exemple TMI à 30%: 6398,9€ (D) X 30% = +1919,6€ d’économie d’impôt / an, soit : +19196€ d’économie d’impôt sur 10 ans.

☑ De plus, les frais d’entrée (8%) et de sortie (8%) sont 100% déductibles du revenu global, permettant une économie d’impôt supplémentaire.
Seule l’économie d’impôt liée aux frais d’entrée a été intégrée dans cet exemple (2316 €).

☑ Les plus-values sont exonérées d’impôt et de prélèvements sociaux après 5 ans de détention.

¹ La moyenne annuelle du rendement est calculée à partir de l’évolution constatée sur la période 2011–2025. Ces données historiques sont fournies à titre informatif et ne constituent pas un engagement de performance future.
² La valorisation de l'actif (hors rendement) sur 15 ans correspond à la variation du prix unitaire de l’actif entre 2011 et 2025, calculée hors frais d’entrée.
³ La valorisation fiscale correspond à l’amortissement comptable du placement (10 % du montant investi par an pendant 10 ans).
→ Cet amortissement neutralise l’imposition du rendement distribué pour l’ensemble des souscripteurs, ce qui rend le rendement perçu net d’impôt pendant la période d’amortissement.
→ Lorsque le montant amortissable excède le rendement distribué, cet excédent génère un déficit comptable. Ce déficit peut être imputé sur le revenu global uniquement pour les souscripteurs éligibles, conformément aux conditions prévues par la réglementation fiscale. L’impact fiscal dépend de la situation personnelle
de chaque épargnant et du cadre fiscal en vigueur.
⁴ Conditions d’éligibilité de l’investisseur : revenus annuels nets du foyer fiscal inférieurs à 141 863 € avant abattement de 10 %. L’avantage fiscal éventuel dépend de la situation individuelle du souscripteur et peut évoluer en fonction de modifications législatives ou réglementaires.

* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce placement comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi et peut présenter une faible liquidité.
** Les montants indiqués ne sont pas déduits des frais de sortie de 8%.